今年以來建材行業(yè)經濟運行形勢分析 平板玻璃產量下滑

今年以來，建材行業(yè)經濟運行總體保持平穩(wěn)，表現為穩(wěn)中有變的運行特征。這一方面是由于近年來建材行業(yè)以推動供給側結構性改革為重點，在環(huán)保、質量、錯峰生產等綜合手段共同作用下，致力于產業(yè)結構調整和控制產能釋放，努力維護市場供需動態(tài)平衡的結果。而另一方面，產能嚴重過剩等結構性矛盾還沒有得到有效緩解，市場需求下滑、企業(yè)內生動力不足的問題仍然存在，行業(yè)下行壓力不斷積聚。

一、今年以來建材行業(yè)經濟運行概況

今年以來，受建材市場需求持續(xù)走弱、環(huán)保限產等因素影響，建材行業(yè)呈現中低速平穩(wěn)增長態(tài)勢，建材主要產品產量有所下降，但受價格高位影響，行業(yè)經濟效益相對較好。

1.建材行業(yè)經濟效益保持穩(wěn)定。1-8月，規(guī)模以上建材行業(yè)實現主營業(yè)務收入3.0萬億元，利潤總額2463億元。其中水泥、平板玻璃行業(yè)主營業(yè)務收入增長放緩，利潤增幅有所收窄。混凝土與水泥制品、玻璃纖維及復合材料、衛(wèi)生陶瓷、防水材料、輕質建材、隔熱保溫材料、石灰石膏、技術玻璃、非金屬礦制品等行業(yè)主營業(yè)務收入保持穩(wěn)定。但與上年實際銷售收入比較，大部分產業(yè)出現下降。

　　2.建材主要產品產量有所下降。1-8月份，水泥、商品混凝土、水泥混凝土樁等水泥制品等投資驅動類產品生產總體繼續(xù)呈現放緩態(tài)勢，根據國家統(tǒng)計局數據，全國水泥產量13.8億噸，同比增長0.5％，平板玻璃產量5.7億重量箱，同比下降0.1％；技術玻璃、玻璃纖維布、陶瓷磚、大理石建筑板材、防水建筑材料等產品產量同比保持增長。跟上年同期實際產量相比大部分產品產量出現下降。

　　3.建材產品平均出廠價格趨穩(wěn)。8月份建材及非金屬礦產品出廠價格指數為110.7，比上月上漲0.1個百分點，1-8月份平均出廠價格比上年同期上漲11.7％，增幅比1-7月份繼續(xù)放緩0.2個百分點。其中，8月份全國水泥平均出廠價格繼續(xù)環(huán)比下降1.1％，1-8月份平均出廠價格同比上漲23.1％；平板玻璃平均出廠價格環(huán)比微幅下降0.2％，1-8月平均出廠價格比上年同期上漲7.3％。

　　二、當前建材行業(yè)經濟運行面臨的主要問題

　　1.內外因素交織，行業(yè)經濟運行壓力持續(xù)積聚。傳統(tǒng)建材產量出現明顯下降。近年來，我國固定資產投資增速呈現持續(xù)回落的態(tài)勢，1-8月份僅同比增長5.3％，市場增量幾乎消失，75％左右受投資驅動的建材行業(yè)在產能過剩和投資低位情況下，已開始被迫轉向存量市場。而建材新興市場無論是規(guī)模還是從市場范圍，仍處于轉型或培育階段。建材行業(yè)市場動力已發(fā)生根本性改變。與此同時，受政策環(huán)境、企業(yè)運營環(huán)境不確定性凸顯等因素的疊加影響，行業(yè)市場供需關系總體處于弱需求狀態(tài)下的供需結構再平衡、再調整過程，且速度有所加快，運行風險有所加大。

　　2.行業(yè)固定資產投資增速持續(xù)下滑，影響行業(yè)后續(xù)動力。2015年以后建材限額以上固定資產投資增速急速下滑，2016年增速不足1％，2017年下降1.7％，不僅水泥、平板玻璃等基礎材料產業(yè)投資下降，加工制品業(yè)投資增速也出現明顯下滑。這種現象是多年來未有過的，這不僅在短期內使行業(yè)經濟運行下行壓力加大、產業(yè)轉型升級放緩，長期看由于新技術、裝備更新不足，也不利于全要素生產率的提高，弱化行業(yè)發(fā)展的內生活力和后繼發(fā)展動力。在當前產業(yè)結構調整加快階段，前幾年建材投資下滑對行業(yè)的負面影響已經有所顯現。

　　3.產能過剩問題仍未得到根本改觀，去存量產能應加快推進。截至2017年，全國水泥熟料產能19億噸，水泥產能超過36億噸，2017年全國水泥產能利用率不足65％。今年以來，水泥市場需求仍然較弱，今年前8個月全國水泥產能利用率僅57％，東北、西北部分地區(qū)水泥產能利用率僅30％左右。近年來，行業(yè)效益的好轉，行業(yè)自律、錯峰生產等限產量而不是去產能的措施作用明顯，但這也使得全行業(yè)出現了明顯的企業(yè)分化、區(qū)域分化，產能過剩問題還遠未緩解甚至仍有所積聚。化解水泥行業(yè)產能過剩問題需要由過去的以遏制新增產能為主，加快向結構性、系統(tǒng)性去產能轉變。

　　4.貿易關稅變化將對建材行業(yè)發(fā)展產生影響。今年以來，美國先后對我國500億美元及2000億美元商品加征貿易關稅，涉及建材對美出口140多種建材商品，涉及金額32億美元（按2017年出口數據統(tǒng)計）。與此同時，除直接貿易影響外，建材行業(yè)也將會逐漸感受到光伏、電子等下游產業(yè)的連帶影響。

　　5.當前建材產品價格缺乏進一步上漲動力。2014年以來建材行業(yè)出廠價格持續(xù)下滑，2016年一季度后觸底回升，2017年建材及非礦產品出廠價格持續(xù)恢復性增長，至今年初達到歷史高點后一直處于平穩(wěn)波動中，成為今年以來在市場需求總體弱化的情況下行業(yè)效益保持穩(wěn)定增長的主要因素。但下半年以來，需求市場弱化導致部分建材產品產量下降，建材及非礦出廠價格出現回落調整。受去年下半年價格持續(xù)高位的基數影響，下半年價格增幅將明顯回落。在價格增速和市場需求雙雙作用下，建材行業(yè)經濟效益增速將明顯回落，經濟運行下行壓力將不斷放大。

　　6.建材行業(yè)運行環(huán)境有所趨緊。今年1-8月規(guī)模以上建材行業(yè)存貨周轉率比1-7月份繼續(xù)減少0.3次，比上年同期減少2.6次，應收賬款周轉率比1-7月份繼續(xù)減少0.2次，比上年同期減少2.2次，產成品庫存天數比1-7月份增加0.5天，比上年同期增加3.1天，應收賬款凈額比上年同期增加8.4個百分點。其中，水泥、混凝土與水泥制品、防水材料、輕質建材、玻璃纖維及制品、建筑衛(wèi)生陶瓷等行業(yè)應收賬款增幅明顯加大，衛(wèi)生陶瓷行業(yè)應收賬款凈額同比增長超過50％。影響建材行業(yè)經濟運行的市場經營、政策監(jiān)管等多種因素變化加劇，全行業(yè)面臨更加復雜多變的運行環(huán)境。

　　三、全年建材行業(yè)運行情況預研

　　根據宏觀運行情況及相關政策因素判斷，下半年全國固定資產投資有望企穩(wěn)，鼓勵消費的措施將陸續(xù)發(fā)揮作用，建材行業(yè)市場需求偏弱、總體平穩(wěn)的宏觀市場環(huán)境仍將持續(xù)；行業(yè)供給側結構調整將加快，行業(yè)自律繼續(xù)加強，行業(yè)市場供需有望保持動態(tài)平衡，價格相對平穩(wěn)。在市場結構變化、政策環(huán)境、管理模式、生產要素等綜合影響下，行業(yè)經濟運行將呈現明顯的波動性特征。